Družba Ebix, Inc. je danes objavila, da je poslala pismo upravnemu odboru Yatra Online, Inc., v katerem je predstavila svojo ponudbo za nakup 100 % neporavnanih delnic Yatra Online za 7 USD na delnico brez dolgov. Yatra Online, Inc je matična družba Yatra Online Pvt. Ltd., ki ima sedež v Gurugramu v Indiji in je vodilni indijski ponudnik potovalnih storitev za podjetja z več kot 800 podjetji in eno vodilnih indijskih spletnih potovalnih podjetij ter upravlja spletno mesto Yatra.com. Ebix namerava združiti Yatra Online v ustanovljeno indijsko podružnico EbixCash. Ebixova ponudba je predmet potrebne skrbnosti ter običajnih regulativnih in drugih pogojev zapiranja.
Ponudba Ebixa, ki temelji na približno 48 milijonih unovčenih delnic Yatra Online, predstavlja 84-odstotno premijo na končno ceno delnice Yatra Online v višini 3.80 USD od 8. marca 2019. Delnice Yatra Online so se v zadnjih 3.70 mesecih trgovale med 8.16 in 12 USD. Ponudba predvideva prevzem vseh terjatev Yatra Online, gotovine in omejene gotovine v vrednosti najmanj 25 milijonov USD v času zaprtja in drugih sredstev, pri čemer Yatra Online plača vse obveznosti sočasno z zaključkom transakcije. Ponudba Ebix pričakuje, da bo Yatra Online odstopila ali kupila ter umaknila vse neporavnane nakupne bone, preden jih zapre; če ne bi bilo, bi Ebix plačal za prevladujočo tržno ceno nakupnih bonov v času zaprtja, medtem ko bi svojo skupno ceno delnice v višini 7 USD, ki jo je treba plačati delničarjem Yatra Online ob zaprtju, prilagodil navzdol za količino denarja, ki ga je plačal Ebix za umik teh nakupnih bonov. .
Ebix bi plačal za Yatra Online po lastni presoji bodisi v gotovini bodisi z izdajo zalog Ebixa, s katerimi se prosto trguje. V primeru, da se Ebix odloči plačati za nakup delnic Ebixa, bo delnica Ebix imela minimalno vrednost 59 $ na delnico Ebixa, izračunano tako, da se skupna nakupna cena, ki se plača delničarjem Yatre, deli z 10-dnevno povprečno ceno Ebixa. zaloge pred datumom zaključka. Delnice Ebixa bodo pretvorjene po minimalni vrednosti 59 $, če je 10-dnevna povprečna cena delnice Ebix pred datumom zapiranja nižja od 59 $.
Prav tako bo v tem primeru Ebix vsem delničarjem Yatre ponudil kritje za znižanje izdanih delnic Ebixa, tako da jim bo omogočil prodajo delnic Ebix nazaj Ebixu v 25. mesecu po zaprtju, po presoji vsakega delničarja Yatra Online, po fiksni ceni, ki bi bila 10 % nižja od cene, po kateri so jim izdane delnice Ebixa. Če se na primer delnice Ebixa izdajo delničarjem Yatra Online po recimo ceni 60 $ (ob predpostavki, da je to 10-dnevna povprečna cena na trgu), potem bodo lahko delnice prodali nazaj Ebixu, če želijo da to stori v 25. mesecu od zaprtja po fiksni ceni 54 $.
Ebix je tudi napovedal, da si pridržuje pravico, da po lastni presoji zmanjša svojo ponudbo, če ne prejme pravočasno pozitivnega odgovora o zaposlitvi s strani Yatra Online Board ali če bo podjetje sprejelo kakršne koli nadaljnje ukrepe, ki bi lahko negativno vplivali na njegovo prihodnjo vrednost. Nazadnje si Ebix pridržuje pravico do umika te ponudbe, če upravni odbor Yatre zavrne dovolitev Ebixu, da nadaljuje s skrbnim pregledom do 5. marca 00 do 18:2019 EST.
Utemeljitev transakcije:
Zelo aktiven: Ebixov model je integracijo pridobljenih izdelkov, storitev in podjetij na zelo discipliniran in učinkovit način, pri čemer sta posledični denarni tok in dobiček na delnico ključna merila končne točke. Ebix verjame, da lahko Yatra Online ustvari prihodke več kot 150 milijonov dolarjev na leto s 30 %+ operativnimi maržami po zaključku poslovanja v 6 mesecih po prevzemu s strani Ebixa. Ebix pričakuje, da lahko kombinacija obeh družb ustvari med 25 in 30 centov povečanja za delničarje združene družbe Ebix.
Ebix ima edinstveno razliko, da je bil v zadnjem desetletju petkrat uvrščen na seznam 100 najhitreje rastočih podjetij revije Fortune. Ebix ima tudi zgodovino 18-letne zaporedne rasti tako glede na vrh kot v končni rezultat. Pod trenutnim vodstvom je delnica Ebixa pokazala več kot 16,000-odstotno rast delničarjev glede na vrednost delnice.
Izkušnje z domeno: S pomočjo našega obsežnega portfelja izdelkov in storitev smo razvili globoko razumevanje zavarovalniških, finančnih, potovanj in tehnoloških ekosistemov. Imamo na tisoče strank v več kot 50 državah z bazo strank, ki obsega milijone uporabnikov, po vsem svetu, vključno z Indijo. Vodstvo Ebixa skupaj prinaša nekaj sto let izkušenj v vseh sektorjih potovalne industrije, zagotavlja močno zgodovinsko znanje in odlične delovne odnose z vsemi ključnimi komponentami potovalne in finančne industrije.
Vizija za ustvarjanje največjega svetovnega igralca finančnih in zavarovalniških storitev od konca do konca: združeni subjekt bi postal eden največjih in najbolj dobičkonosnih akterjev v industriji potovanj od konca do konca v industriji zavarovalniških storitev, ki zagotavlja distribucijo, potovalno zavarovanje, Forex, MICE, storitve Visa in storitve potovalne tehnologije prek naše nedavne pridobitve Zilliousa – vse pod eno streho.
Mednarodni odtis: z več kot 9,000 zaposlenimi, ki se nahajajo samo v Indiji, poleg tisočih zunaj Indije, in sedanjo potovalno širino, ki zajema države GCC, ASEAN in azijsko-pacifiške države; in zastavljenim ciljem širjenja našega potovalnega poslovanja v Severno Ameriko, Latinsko Ameriko in Evropo, Ebix zagotavlja resnično globalno platformo s prisotnostjo »na terenu« na glavnih trgih po vsem svetu. Naše globalne pisarne imajo zaposlene lokalne državljane, ki obvladajo jezikovne spretnosti in dobro poznajo lokalne običaje, poslovne norme in regulativne okvire.
Predsednik in izvršni direktor Ebixa Robin Raina je komentiral: “Verjamemo, da izdelki in storitve Yatra Online dopolnjujejo potovalni portfelj EbixCash Via in Mercury; in kombinacija obeh podjetij bi omogočila pomembne sinergije in ustanovitev največjega in najbolj donosnega indijskega podjetja za potovalne storitve. Vidimo znatne sinergije, ekonomijo obsega in razširjen potencial rasti za združeno poslovanje. Naš interes za oddajo ponudbe za Yatra Online izhaja tudi iz našega trdnega prepričanja, da bi kombinacija obeh podjetij lahko bistveno in takoj vplivala na Ebixov EPS.
