Koronavirus: Verjetno povečanje zavarovalnih zahtevkov za P&C

Koronavirusna bolezen (COVID-19) se še naprej širi po vsem svetu, kar povzroča široko razširjeno tesnobo in motnje v organizacijah, vključno s prostovoljnimi in neprostovoljnimi karantenami. Zavarovalnice za premoženje in nezgode (P&C) bi lahko zaradi izbruha imele izgube pri zavarovanju zavarovanja neposredno. Morebitne izgube pa niso omejene le na izgube pri zavarovanju. Nihanja na delniškem trgu in znižanje obrestnih mer s strani centralnih bank, da bi omejili gospodarske posledice zaradi koronavirusa, lahko vplivajo tudi na dohodek od naložb zaradi nihanja realiziranih in nerealiziranih tržnih izgub.

Ker se virus še naprej širi po vsem svetu, bo zavarovalnice P&C najhitreje vplivale na vrednotenje lastniških naložb in sredstev s stalnim donosom, na katere vpliva nestanovitnost trga delnic in obveznic. Na rezultate zavarovanja zaenkrat morda ne bo prišlo do materialnega vpliva. Vendar se bodo trditve začele pojavljati v nekaterih nišnih panogah, kot so gostinstvo, turizem, prevoz in zabava, saj se potovanja in dogodki odpovejo ali pa se okuži več ljudi.

Menimo, da je koronavirus za zdaj v veliki meri gospodarski dogodek, kar pa ne bo povzročilo pomembnih izgub pri zavarovanju za celotno industrijo P&C. Vendar pa se bodo nekatere vrstice, kot so odpoved dogodkov in potovalno zavarovanje, povečale.

Trditve, povezane s koronavirusom P&C, se bodo razlikovale glede na vrsto izdelka ali industrijskega sektorja

Skoraj vse poslovne stranke zavarovalnic so v nevarnosti, da bodo zaradi izbruha koronavirusa doživele kakršno koli motnjo ali izgubo. Vendar pa vse gospodarske izgube ne bodo povzročile izplačil škod, saj je to odvisno od tega, ali je izguba pokrita z zavarovanjem, od vrste kupljenega kritja in besedila politike, ki lahko vsebuje izključitve, ki omejujejo izplačila za izgube, povezane z epidemijo.

Nekatere organizacije imajo višjo stopnjo izpostavljenosti v primerjavi z drugimi, kar vključuje podjetja v industriji zabave, velike proizvajalce in podjetja v turističnem in gostinskem sektorju. To je bilo očitno v položaju ladje Diamond Princess Cruise, kjer se je virus v nekaj dneh hitro razširil (glej razstavo 1). Te organizacije imajo bodisi veliko število ljudi, ki delajo na koncentriranih lokacijah, bodisi zberejo veliko število strank, ki so fizično skoncentrirane na enem mestu - na primer na križarkah, počitniških naseljih, športnih prizoriščih in gledališčih - kjer bi velika koncentracija ljudi lahko povzročila hitro širjenje virusa.

Vrste zavarovalnih polic P&C, ki bi jih lahko sprožil koronavirus

• Zavarovanje odpovedi dogodka: Ta vrsta kritja organizatorjem dogodkov zagotavlja zavarovalno zaščito pred izgubo prihodkov ali nepredvidenimi stroški, ki so posledica nenadzorovanih okoliščin, kot so neugodne vremenske razmere, izpad električne energije, preložitev, odpoved, terorizem, politični aktivizem ali selitev dogodka. Organizacije so preklicale ali preložile številne dogodke, da bi ublažile širjenje virusa, med drugim več tekem Serie A v Italiji, konferenco razvijalcev Facebooka in tekmo ragbija Six Nations med Irsko in Italijo.

• Odškodninsko zavarovanje delavcev: V primeru, da se zaposleni z virusom okuži od okuženega sodelavca, bi lahko zaposleni zahteval odškodnino za nadomestilo dohodka ali zdravstveno nadomestilo. Morda bomo začeli opažati, da se tovrstne trditve pojavljajo za delavce na tekočem traku, klicne centre, hotelsko osebje itd.

• Potovalno zavarovanje: To je izdelek, ki ga ponujajo P&C (v nekaterih jurisdikcijah) in življenjske zavarovalnice. Zavarovanje praviloma krije odpoved leta; prekinitev potovanja; ukradeno, izgubljeno ali poškodovano prtljago. Zagotavlja tudi zamude, medicinsko evakuacijo in nujne primere. DBRS Morningstar pričakuje, da bodo zaradi odpovedi, povezanih s koronavirusom, poročali o velikem številu potovalnih zavarovanj.

• Zavarovanje dobavne verige: To zavarovanje v bistvu krije prekinitve poslovanja zaradi zamud ali motenj pri prejemanju delov, izdelkov, sestavnih delov ali storitev od dobaviteljev. Podjetja, ki se pri kritičnih komponentah ali storitvah močno zanašajo na tretje ponudnike, bodo morda lahko zahtevala povrnitev izgub zaradi prekinitve.

• Drugi: Druge politike, ki bi lahko sprožile izplačila, vključujejo (vendar niso omejene na): prekinitev poslovanja, splošno odgovornost, direktorje in uradnike ter kritje odgovornosti za onesnaževanje. Vendar bi bile te v veliki meri odvisne od besedil politike in morebitnih izključitev, ki bi bile lahko vključene v besedilo.

Kratkoročno bo najverjetneje prizadet naložbeni dohodek

Utrjevanje cen bi lahko ublažilo vpliv nestanovitnosti trga na splošno donosnost

Zavarovalnice P&C po vsem svetu od leta 2019 znatno zvišujejo svoje cene in zdi se, da se bo trend zaradi zmanjšanja zmogljivosti in povečanja izgub zaradi katastrof od leta 2020. nadaljeval do leta 2017. Posledični pozitivni vpliv na donosnost zavarovanja lahko pomaga ublažiti nekatere vplivov nestanovitnosti finančnega trga, ki ga povzroča koronavirus, na naložbene portfelje, saj lahko podjetja izravnajo izgube pri naložbah ali znižajo prihodke od naložb z višjimi prihodki od zavarovanja.

DBRS Morningstar je svetovno podjetje za bonitetne ocene s približno 700 zaposlenimi v osmih pisarnah po vsem svetu